Listagem da Moove nos EUA pode impulsionar ações da Cosan, negociadas com desconto abaixo da média histórica, após oferta pública e abertura de capital, aumentando o valor de mercado e equity value, após aprovação da Securities and Exchange Commission.
A Cosan deu um passo importante em direção à abertura de capital da sua empresa de lubrificantes, a Moove, nos Estados Unidos. A oferta pública inicial (IPO) da Moove é um marco importante para a empresa, que busca expandir sua presença no mercado global. A Cosan protocolou o pedido de IPO da Moove junto à Securities and Exchange Commission (SEC) nesta terça-feira, 17 de setembro.
A listagem da Moove na bolsa de valores dos Estados Unidos é um passo estratégico para a empresa, que busca atrair investidores e aumentar sua visibilidade no mercado. A oferta pública inicial da Moove é uma oportunidade para a empresa de lubrificantes se consolidar como uma das principais players do setor. Com a abertura de capital, a Moove espera capturar recursos para investir em novas tecnologias e expandir sua presença no mercado global. A IPO da Moove é um momento importante para a Cosan, que busca diversificar sua carteira de negócios e aumentar sua presença no mercado internacional.
Um IPO bem-sucedido pode impulsionar o valor de mercado da Cosan
A realização de uma oferta pública inicial (IPO) da Moove nos Estados Unidos pode ser um gatilho material para as ações da Cosan, segundo avaliação dos analistas do Bradesco BBI. Isso ocorre porque uma oferta bem-sucedida pode abrir caminho para turbinar os papéis e o valor de mercado da Cosan, que atualmente está subvalorizado nos papéis do grupo.
Os analistas Vicente Falanga e Gustavo Sadka destacaram que um IPO bem-sucedido da Moove pode ser um evento de liquidez que permita capturar o potencial de valorização material nas ações da Cosan. Além disso, a dupla ressaltou que a atualização do preço-alvo para a ação em 2025 foi impulsionada principalmente pela constatação de um desconto de 29% no papel da Cosan, acima da média histórica de 20%.
Oferta pública inicial pode ser um divisor de águas para a Cosan
A Cosan detém uma fatia de 70% na Moove, que é uma das principais produtoras e distribuidoras de lubrificantes e óleos básicos da América do Sul, Europa e Estados Unidos. A empresa vende lubrificantes para 10 países na América do Sul, América do Norte e Europa, além de exportar seus produtos para mais de 60 países no Velho Continente e na Ásia.
No primeiro semestre de 2024, o principal mercado da Moove foi a América do Sul, com 47,3% da receita. Entre janeiro e junho de 2024, a companhia reportou uma receita de R$ 5,02 bilhões, contra R$ 5,1 bilhões em igual período, um ano antes. Na mesma base de comparação, a empresa saiu de um prejuízo líquido de R$ 58,4 milhões para um lucro líquido de R$ 351 milhões.
A abertura de capital da Moove pode ser um divisor de águas para a Cosan, permitindo que a empresa capture o potencial de valorização material nas ações. Além disso, a oferta pública inicial pode ser um evento de liquidez que permita aos investidores avaliar o valor da empresa de forma mais precisa.
Equity value da Moove e Compass
O Bradesco BBI estimou o equity value da Moove em cerca de R$ 9 bilhões e o da Compass em aproximadamente R$ 20 bilhões. A Cosan detém uma fatia de 70% na Moove, enquanto a gestora CVC Capital Partners responde pelos 30% restantes.
A oferta pública inicial da Moove pode ser um evento importante para a Cosan, permitindo que a empresa capture o potencial de valorização material nas ações. Além disso, a abertura de capital pode ser um divisor de águas para a empresa, permitindo que os investidores avaliem o valor da empresa de forma mais precisa.
A Securities and Exchange Commission (SEC) é o órgão responsável por regulamentar as ofertas públicas de ações nos Estados Unidos. A Cosan seguirá como controladora da Moove após o IPO, segundo o prospecto que acompanhou o pedido de listagem feito nessa terça-feira.
Fonte: @ NEO FEED
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