Empresas com faturamento de R$6,9 bilhões podem combinar negócios em leilão por volta de R$6,9 bi.
As empresas de produtos para animais de estimação Petz (PETZ3) e Cobasi estão em conversas avançadas para uma potencial fusão de suas operações, de acordo com informações divulgadas. A notícia da possível fusão gerou grande repercussão no mercado, com investidores atentos às movimentações das empresas envolvidas.
Esse movimento de união entre duas importantes companhias do setor de produtos pet promete trazer impactos significativos para o mercado. A integração dos negócios pode resultar em uma ampliação da oferta de produtos e serviços para os consumidores, reforçando a competitividade das empresas no segmento. A expectativa é que a fusão traga benefícios tanto para as empresas envolvidas quanto para o mercado como um todo.
Fusão de Petz e Cobasi: Uma Possível Combinação de Negócios com Potencial Promissor
Por volta das 12h35, as ações estavam sendo negociadas a R$ 5,00, demonstrando um aumento de 43,14% em relação ao fechamento do dia anterior. A relação de troca de R$ 7,10 mencionada no comunicado é superior ao valor de fechamento da ação da Petz de quinta-feira, que encerrou as operações cotada a R$ 3,50.
O acordo prevê um montante de R$ 450 milhões da Cobasi aos acionistas da Petz, a ser financiado por um aporte de capital primário pré-transação realizado pela família Nassar e pelo Kinea. Sob essa configuração, os acionistas da Petz teriam direito a 50% da empresa resultante da fusão, enquanto os da Cobasi ficariam com a outra metade.
Essa possível união entre Petz e Cobasi é inspirada na fusão bem-sucedida entre Raia Drogasil, segundo declarações de Sergio Zimerman. Segundo o executivo, não há intenção por parte de nenhuma das partes envolvidas em renunciar às suas marcas.
A conclusão da fusão está sujeita ao cumprimento de certas condições, incluindo a aprovação pelo Cade (Conselho Administrativo de Defesa Econômica) e diligências adicionais. Juntas, as empresas apresentam um faturamento combinado de R$ 6,9 bilhões, sendo R$ 3,8 bilhões da Petz e R$ 3,1 bilhões da Cobasi, além de um total de 483 lojas (249 da Petz e 234 da Cobasi).
A possibilidade de fusão com a Cobasi começou a ser discutida no final de agosto do ano passado e foi oficializada na mesma época. Na ocasião, a Petz informou que está sempre em busca de potenciais oportunidades de aquisição e fusão, enfatizando as consultorias do Itaú BBA e do Lefosse Advogados no processo.
Por sua vez, a Cobasi foi assessorada pelo Morgan Stanley e o Pinheiro Neto Advogados. O Bradesco BBI destaca que a avaliação da Petz, com um preço acima de 100% em relação ao fechamento anterior, é um ponto positivo. O pagamento de R$ 450 milhões é visto como um ‘dividendo extraordinário’, equivalente a 28% da base de valor de mercado da PETZ3.
Entretanto, o relatório ressalta que a valorização das ações da Petz para os R$ 7,10/ação pode não ser imediata, considerando que a Cobasi não é uma empresa de capital aberto e, portanto, seus valores não são cotados publicamente. O sucesso da fusão dependerá, principalmente, da estrutura acionária pós-fusão, influenciando o valor de mercado combinado das empresas envolvidas.
A possível integração entre Petz e Cobasi traz consigo um potencial promissor para ambas as companhias, abrindo caminho para uma nova fase no mercado de varejo de produtos para animais.
Fonte: @ Info Money
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